Stephen Chung
钟维杰
Stephen Chung

【投资攻略】资产净值Stress Test:跌半仍要有剩!

假设持有100元价值的资产,而当中有50元是借贷,资产净值便是100 – 50 = 50元,至于这些资产是流动或不流动、在本地或外地、有形或无形等属另一话题。

相信读者已从各方参考了不少2017年的经济金融房产投资展望,观点包罗万有;然而,大多对环球宏观形势是有所戒备,认为市场波动可以不轻,虽有机但亦危。

压测后资产呈正数属健康

倘若接受上述推论,而投资者本身又倾向保守的,则建议阁下做个简单得很的 Stress Test(压力测试): 如果投资组合的总值下跌一半*,是否仍是「正」资产,即不是负数。当然真的出现这情况时总有点不开心,但倘若仍有正值,起码银行未必先来找您,「留低」机会甚高。

但我测试后是负数,怎办?卖掉(部份)资产减债,直至合格。要声明的是,上述不是预测(资产价格跌半),只是基于现今时代像有巨变(可以是好是坏,亦因人而异),提供给倾向投资保守人士参考。即是说,对投资勇敢兼有意做未来首富的不适用。

免疫于危,就要增加可吸纳机会之本钱,简单方法就是储存「子弹」,即 cash,至于是哪些货币则要请教金融专家。此外,若许可,剩下来的资产组合最好有部份投放在与大路市场价格不那么关连的资产上,虽然不容易找到。

那又有甚么机会?部份会在一些房地产市场,但相信不需笔者提醒,读者已知哪些价位是「笋」,真的调整时便会出手。 此外就是一些新科技,包括机械的和生化药剂的,后者尤其哪些助人健康地老化的。

回归题目,资产净值多少未必太关键,百亿净值身家但另借了近千亿,市场稍有波动便入肉,当然到时懂得怎和银行银主交涉很重要,亦可请教Donald Trump

*跌一半会否高估了些?不知道,只觉得称得上时代巨变的(有与否各人自己判断),不跌一半左右就不像样,虽跌幅可分期出现。